第1页共3页山 东 科 技 大 学 2019年 全 国 硕 士 研 究 生 招 生 考 试金 融 学 综 合 试 卷一 、 名 词 解 释 （ 以 下 8道 题 中 ， 可 任 选 5题 作 答 ， 每 题 6分 ， 共 计 5 6=30分 ）1有限法偿2银行信用3无风险利率4对冲基金5中间业务6非系统性风险7期权8货币化率二 、 简 答 题 （ 以 下 8 道 题 中 ， 可 任 选 5题 作 答 ， 每 题 10 分 ， 共 计 5 10=50分 ）1简述现代金融体系的构成要素。2货币政策的制定，能否同时兼顾货币供应量目标和利率目标？为什么？3影响货币乘数的主要因素有哪些？这些因素通过什么途径、如何影响了货币乘数？4投资者若同时持有某看跌期权的多头和空头仓单，请分析其盈亏情况。5什么是金融压抑？金融压抑通常在哪些方面表现出来？6简述通货膨胀预期产生的经济效益。7如何度量收益率？利率与收益率之间是什么关系？8请举例说明商业银行在负债管理方面付出的努力。三 、 论 述 题 （ 每 题 20分 ， 共 计 2 20=40分 ）1如何理解消费信用发展的不利影响。2什么是利率的风险结构？为什么企业债券的利率通常高于相同期限国债的利率？四 、 案 例 题 （ 以 下 2 道 题 中 ， 可 任 选 1题 作 答 ， 每 题 30 分 ， 共 计 1 30=30分 ）1请阅读以下案例的2个材料，并回答问题。材料1：金融全球化与金融创新的不断发展，使保障中国金融系统安全、稳定运行成为亟待解决的问题。截止到2017年10月，中国银行业总资产210万亿人民币，占到中国金融业总资产50%以上，在金融稳定中摆演着至关重要的角色。存款保险制度是诸多国家与政府建立的行之有效的维护金融安全稳定的制度之一。2014第2页共3页年10月29日存款保险条例国务院第67次常务会议通过，自2015年5月1日起施行，中国人民银行将于2017年11月起推出存款保险标识。材料2：未来，一些经营不善的银行可能会面临倒闭，这也是中国金融改革的一项内容。不过，在倒闭银行中有存款的储户不必过分担心。根据存款保险条例，每个人在同一家银行的存款，将享受最高50万元的存款保障，且在7个工作日内将最高限额以内的本息全额偿付。央行表示，考虑到我国居民储蓄倾向较高，储蓄很大程度上承担着社会保障功能，条例将最高偿付限额设为50万元，约为2013年我国人均GDP的12倍，高于国际一般水平。据测算，设定50万元的最高偿付限额，能够为99.5%以上的存款人（包括各类企业）提供100%的全额保护。问题：（1）什么是存款保险制度，这一制度的主要功能是什么？（2）试分析存款保险制度推出后，会对存款人和投保金融机构产生何种影响？2请阅读材料1和材料2，并回答问题。材料1长期以来，很多人一直认为，我国是全世界储蓄率最高的国家之一。但事实很可能与人们的认识不一致。从2010年以来，我国居民储蓄率持续下降，成为拉动国民总储蓄率下滑的主要因素。从居民储蓄增速来看，近些年来下降幅度较大。从2010年以前的16%下降到了2017年的7.7%，增速降至历史最低值。从居民储蓄在可支配收入中的占比来看，这一下降趋势更加明显。2010-2017年，居民储蓄存款增长与可支配收入之比从25.4%下降至12.7%，下降了一半。与此同时，储蓄率下降还伴随着居民家庭杠杆率的快速提升，2013-2017年，家庭债务占GDP的比重由33%升至49%。材料2从总储蓄的构成看，企业和政府储蓄占比保持相对稳定，居民储蓄占比下降较多。2010-2015年间，企业储蓄占比由41.2%降至40.3%，下降0.9个百分点；政府储蓄占比由10%降至9.2%，下降0.8个百分点；居民储蓄占比由49.4%降至46.5%，下降3个百分点。从储蓄第3页共3页率的变化上看，企业和政府储蓄率保持平稳，居民储蓄率下降较为明显。企业储蓄率由20.7%降至19.7%，政府储蓄率由5.0%降至4.5%，居民储蓄率由24.8%降至22.7%。居民储蓄率下降了2个百分点，而同期企业和政府储蓄率仅下降了1.0和0.4个百分点。至2017年末，我国实体经济部门杠杆率242.1%，比上年增加2.3个百分点，比金融危机前增加85.1个百分点。2008-2015年，杠杆率增长了86.2个百分点，年均增幅超过12个百分点。特别是居民杠杆率，近年来迅速增长，由2008年的17.9%迅速上升到49%，年均增幅3.5个百分点，近两年增幅更是高达4.9个百分点。居民债务快速扩张，而居民储蓄增速却明显放缓，应对债务风险的基础正在逐步弱化。2017年住户存款增速7.5%，住户贷款增速21.4%，二者相差13.9个百分点。阅读材料1和材料2，请回答下列问题：（1）应如何理解一定时期社会的总储蓄率？（2）你认为哪些因素影响了中国居民储蓄水平？