第 9 章 中央银行一、中央银行概述职责:通货;政策；清算；国际；监管地位：金融机构中核心地位中央银行产生的必要性大前提：1）商品经济发展成熟；2）金融业发展的客观要求（一）统一货币的需要1、银行券定义2、时状：1） 实力薄弱，不能兑现；2）种类繁多，真伪难辨；3） 地域局限，不能通兑（二）票据清算的需要1、1773 年英国伦敦成立最早的票据交换所；2、仍需要权威的、全国性的、统一的清算中心（三）最后贷款人（流动性支持）角色的需要（四）金融宏观调控的需要：货币政策更为灵活自由；金融监管尤其是银行监管担以重任（三）中央银行的产生和发展中央银行最早追溯至 1656 年的瑞典银行，而最早全面行使中央银行职能的则是 英格兰银行。 （1844 年通过了“皮尔条例” ，限制了其他银行券的发行，此后 英格兰银行便逐渐垄断了货币发行，并凭借这种独特的地位取得了清算银行的 地位，到 1872 年，他开始扮演最后贷款人的角色，并最终成为现代意义的中央 银行）而在美国，1913 年的联邦储备条例宣告其中央银行制度的确立，其中央银 行就是美联储，这是中央集权与地方分权之间的一种巧妙折衷。我国的中央银 行中国人民银行成立于 1948 年（在石家庄） ，1949 年随解放军进入了北 京。它也曾“一身两仕”地同时扮演中央银行与商业银行的角色，1983 年国务 院决定将人民银行从普通存贷业务中脱离出来，专门行使中央银行职能。1995 年的中国人民银行法则以法律的形式确定了其中央银行的地位。二、中央银行制度的类型：（一）单一中央银行制：这是中央银行最主要、最典型的形式。它是指国家设立中 央银行机构，使之专门行使中央银行的职能，而与一般的商业银行业务相分离。单一中 央银行又分为一元制和二元制两种类型。1）一元式：它是指一国由独家的中央银行及其众多分支机构来执行中央银行职能。 这种制度的特点为：权力集中、职能齐全、分支机构众多。世界上大多数国家，如：日 本、英国、法国以及 1984 年以后的我国都是实行这种中央银行制度。而我国的中国人 民银行具体来说是：总行9 大跨行政区分行和两个总行营业部省市中心支行县区支行。2）二元式：它是指在一国内建立中央银行和地方两级相对独立的中央银行机构， 中央一级机构是最高权力或管理机构。而地方一级受中央级机构的监督管理，有相对比 较大的独立性。典型的二元式结构如美国的联邦储备系统和德国的中央银行系统。（2）复合中央银行制 这是指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是有一家大型的商业银行来同时扮演商业银行和中央银行这两种角色。这种制度主要存在于过去的苏联及东欧国家。 （我 国在 1983 年以以前也实行这样的制度）（三）跨国中央银行制度即两个以上的主权国家设立的共同的中央银行，与特定的货币联盟联系在一起，如 欧洲中央银行、西非国家中央银行、东加勒比海货币管理局等。 1、西非货币联盟的西非国家中央银行2、中非货币联盟的中非国家中央银行3、加勒比海货币管理局4、欧洲经济货币联盟的欧洲中央银行（1998.7） ，二元制（四）准中央银行制度 这是指某些国家没有设立通常意义上的中央银行，而只设有类似中央银行的机构，或由政府授权一个或几个商业银行实行部分中央银行职能的制度形式。如我国香港地区 的金管局，份额则金融业的监督管理，而发钞权则集中于汇丰、渣打、中国银行及中银 集团手中。另外，新加坡则分设金管局与货币发行局。三、中央银行的职能（一）发行的银行这有两层含义，一方面中央银行垄断货币发行权，另一方面， 中央银行作为货币政策的最高决策机构，在决定一国货币供应量方面有着至关重要的作用。1、唯一的银行券发行机构；2、货币政策的最高决策机构，决定货币供应量发行出的银行券=库存现金+流通中现金+存款准备金，全部为基础货币（二）银行的银行中央银行为商业银行及其他金融机构办理存、贷及汇等固有业 务，并以此为其提供支持、服务，并开展对其的监督与管理。该职能具体表现在：1、集中保管商业银行存款准备金。这一方面是为了监测商业银行准备金，并利于使用存款准备金率这一有利的货币政策工具，另一方面也是为了便于组织全国 范围的资金清算。2、组织起全国范围内的资金清算。3、担任商业银行及其他一些金融机构的最后贷款人。即当银行面临资金困难，而别的机构又无力或不愿对它进行援助时，中央银行将最终给予支持。这形成了 银行倒闭的一道防护屏障，同时也赋予中央银行一个货币政策工具通过变 更再贴现率对社会资金供求和利率造成影响。（三）国家的银行（政府的银行）：为政府提供服务，非为政府所有1、代理国库2、政府的金融代理人：1）国内发债付息，代管外储2）对外从事国家间金融活动3）政府的金融顾问3、为政府提供资金融通1）为政府提供贷款；2）购买政府债券：一级市场，二级市场（公开市场业务）4、制定并监督执行金融法规：制定，监督，管理5. 代表政府与国际金融事务6. 充当金融政策的顾问和参谋货币政策体系：1、货币政策目标体系；2、货币政策工具体系；3、货币政策操作程序