货币银行学ECONOMICS OF MONEY AND BANKING,何广文中国农业大学经济管理学院heguangwensina.com,2,Ch7 中央银行Central Bank,2019/8/1,3,一、为什么要有中央银行？,货币统一的需要票据清算需要最后贷款人的需要金融管理的需要,易纲、吴有昌著，1999，货币银行学，上海人民出版社，P263-264。,中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物。,2019/8/1,4,2019/8/1,5,二、中央银行的性质,地位的特殊性,2019/8/1,6,不是纯粹的企业，在业务经营上的特殊性不经营普通商业银行所经营的业务经营对象-政府机构/商业银行/其他金融机构国家一般都赋予中央银行若干管理权限如货币发行权、对商业银行存款准备金的管理权等。领导人员由政府任命或直接委派,一国金融体系中居于中心地位的金融机构；是统领一国金融体系、控制全国货币供应、实施国家货币政策的最高金融机构。,2019/8/1,7,三、中央银行制度类型,2019/8/1,8,单一央行制一元式：分支行制，80以上国家二元式：中央和地方两级相对独立，联邦制国家如美国、德国等跨国中央银行制度欧洲中央银行、西非六国的西非国家中央银行、中非中央银行准中央银行制度香港、新加坡、马尔代夫、利比里亚复合央行制改革开放前中国、原苏联、东欧央行制度,2019/8/1,9,四、中央银行的职能,2019/8/1,10,五、中央银行资产负债表,简化的中央银行资产负债表,2019/8/1,11,中央银行的负债项目,流通中货币 作为发行的银行，发行货币是中央银行的基本职能，也是中央银行的主要资金来源，中央银行发行的货币通过再贴现、再贷款、购买有价证券和收购黄金外汇投入市场，成为流通中货币，成为中央银行对公众的负债。,2019/8/1,12,各项存款 包括政府和公共机构存款；商业银行等金融机构存款。作为国家的银行，政府通常会赋予中央银行代理国库的职责，政府和公共机构存款由中央银行办理。作为银行的银行，中央银行的金融机构存款包括了商业银行缴存准备金和用于票据清算的活期存款。其他负债 包括对国际金融机构的负债或中央银行发行债券。,2019/8/1,13,中央银行的资产项目,贴现及放款 中央银行作为最后贷款者对商业银行提供资金融通，主要的方式包括再贴现和再贷款。还有财政部门的借款和在国外金融机构的资产。,各种证券 主要指中央银行的证券买卖。中央银行持有的证券一般都是信用等级比较高的政府证券。中央银行持有证券和从事公开市场业务的目的不是为了盈利，而是通过证券买卖对货币供应量进行调节。,2019/8/1,14,黄金和外汇储备 黄金和外汇储备是稳定币值的重要手段，也是国际间支付的重要储备。中央银行承担为国家管理黄金和外汇储备的责任，也是中央银行的重要资金运用。其他资产 主要包括待收款项和固定资产。,2019/8/1,15,国际货币基金组织定期编印货币与金融统计手册刊物，以相对统一的口径向人们提供各种成员国有关货币金融和经济发展的主要统计数据，中央银行的资产负债表就是其中之一，称作“货币当局资产负债表”。,2019/8/1,2015年2月货币当局资产负债表 亿元,16,2019/8/1,17,六、中国的中央银行制度,2019/8/1,18,中国的中央银行,（1）演变。在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能。,1904年，清政府成立户部银行1908年，改为大清银行，1908年，成立交通银行代替户部银行，但没有真正起到中央银行的作用。,1924年，孙中山在广州成立中央银行，1926年，北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行。1927年，蒋介石成立南京国民政府，制定中央银行条例，1928年，新成立中央银行，总行设立于上海。,2019/8/1,19,（2）中国人民银行People's Bank of China,1931年，中共在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行。1948年，中国人民银行在河北省石家庄市成立。1949年，迁入北京，并在各地迅速建立区行、分行、支行等分支机构。,1983年以前，中国人民银行既是办理存款、贷款和汇兑业务的商业银行，又是担负政府宏观调控职能的中央银行。1983年9月，明确规定中国人民银行职能。,1969年，中国人民银行并入财政部，成为财政部所属的二级机构。1978年 ，恢复中国人民银行总行为部级单位。,2019/8/1,20,历史沿革,中国人民银行创建与国家银行体系的建立（1948-1952年）,计划经济体制时期的国家银行（1953-1978年）,从国家银行过度到中央银行体制（1979-1992年）,逐步强化和完善现代中央银行制度（1993年至今）,2019/8/1,21,国家银行 中央银行体制,2019/8/1,22,中央银行制度发展完善,2019/8/1,23,人民银行新的职能正式表述为“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务” 职能变化体现在： 一个强化：强化与制定和执行货币政策有关的职能一个转换：转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式两个增加：增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能,2019/8/1,24,PBC1998年的机构改革：“92”模式,1998年底人民银行完成了跨行政区域设立分行的改革：在9个中心城市设立分行，在不设分行的省会城市设立金融监管办事处。根据需要，分行下设中心支行，中心支行下设县支行。,2019/8/1,25,2019/8/1,26,92,2019/8/1,27,中国人民银行济南分行,中国人民银行西安分行,2019/8/1,28,中国人民银行南京分行,中国人民银行成都分行,2019/8/1,29,PBC重庆营业管理部，前PBC重庆分行，1998年11月20日挂牌，直属PBC总行，在重庆市行政范围内行使中央银行职责。PBC重庆营业管理部辖有万州、涪陵、黔江3个中心支行，巴南、永川、江津、合川、长寿5个片区支行以及16个县支行。,2019/8/1,30,2019/8/1,31,七、中央银行体制下的支付清算系统,支付清算系统支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。伴随着商品货币经济的发展，支付的过程从最简单的当面支付，到通过中间人的支付，到超出本地市场的支付，到超出国界的支付；支付的工具从铸币、现钞的支付，到利用票据的支付，到通过中介的账面金额划转的支付，等等。各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付清算的职责。,2019/8/1,32,支付清算系统的作用由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的“基础设施”，犹如高速公路。良好的基础设施使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健康运行。为适应我国经济市场化改革的需要，构建一个现代化的、高效的支付系统，也是中国人民银行的一项重要任务。,2019/8/1,33,clearing与settlement支付清算的全过程，是由两个相互连接的过程clearing与settlement组成的：clearing指算账过程。即在一定的时点上，把彼此之间的应收债权与应付债务进行冲抵并算出应收应付差额。随后是settlement，即以货币收付行为结清应收应付差额的过程。中国使用的“结算”与“清算”两个概念，就是与clearing和settlement相对应的。但不论是“结算”还是“清算”，往往都笼统指 clearing和 settlement这两个过程。需要注意。,2019/8/1,34,常用的清算方式全额实时结算：是指对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割。净额批量清算：是指累计多笔支付业务的发生额之后，轧出净借记余额或净贷记余额，划拨余额清算。银行技术处理上的两个结算系统大额资金转帐系统小额定时结算系统,2019/8/1,35,票据交换所1. 票据交换所是最早形成的支付清算组织。有关支付清算体系的原理在这一组织中均可找出脉络。1773年：世界上第一家票据交换所在伦敦成立。1933年：中国最早的票据交换所在上海成立。2.票据交换依据的原理是：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；各银行应收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可据以结清全部债权债务。,2019/8/1,36,3.工作原理示意：,2019/8/1,