1上财考研辅导班：2020 上海财经大学 807 金融学基础考试大纲新祥旭考研辅导胡老师 xxx121_wzm“金融学基础” 分经济学 （ 微观经济学与宏观经 济学、 宏观金融 （国际金融与 货币银行 学、微观金融（投资 学与 公司金融）三部分 ， 各部 分各占比三分之一。微观经济学部分：一 、 消 费 者 行 为 ： 预 算 约 束 、 消 费 者 偏 好 与 效 用 函 数 、 消 费 者 最 优 选 择 、 需 求 、 斯 勒 茨基方程、消费者剩余2、不确定性：期望（预期）效用函数、风险规避、风险性资产 3、生产者行为：技术、成本最小化、成本曲线、利润最大化、企业供给 四 、 竞 争 性 市 场 ： 市 场 需 求 、 行 业 供 给 、 短 期 均 衡 、 长 期 均 衡 、 经 济 租 金 、 竞 争 性 市 场中的税收与税负转嫁 五 、 不 完 全 竞 争 市 场 ： 垄 断 定 价 、 价 格 歧 视 、 自 然 垄 断 、 寡 头 产 量 竞 争 、 产 量 合 谋 、 产量领导者模型、价格领导者模型6、博弈论基础：支付矩阵、纳什均衡、混合策略纳什均衡七 、 一 般 均 衡 ： 交 换 经 济 均 衡 、 帕 累 托 有 效 、 均 衡 与 效 率 （ 福 利 经 济 学 第 一 定 理 和 福 利经济学第二定理）7、外部性与公共品 宏观经济学部分：一 、 国 民 收 入 核 算 与 国 民 收 入 恒 等 式 二、IS-LM 模型1、收入与支出；2、IS-LM 模型；3、IS-LM 模型中的财政、货币政策； 4、开放经济 下 IS-LM 模型政策效应分析三、总供给与总需求1、总供给与总需求；2 失业与通货膨胀4、经济增长 1、新古典经济增长模型；5、2、内生经济增长模型 五、消费1、持久性收入消费理论2、不确定条件下的消费行为 六、投资 1、基本投资理论；2、投资的 Q 理论 七、经济周期1、价格错觉模型；2、实际经济周期模型；3、粘性价格模型 八、宏观经济政策争论 1、积极与消极政策；2、政策时滞与政策效应；3、规则与相机抉择国际金融部分：一、国际收支及宏观经济均衡1、国际收支的概念、国际收支平衡表的内容、各种国际收支理论2、国际收支分析方法、国际收支性质上的不平衡及其成因、国际收支的自动调节机制3、国际收支的弹性论、吸收论、乘数论和货币论4、国际收支失衡的政策调节方法及其效能5、开放经济条件下的内部与外部均衡、米德冲突、丁伯根法则和政策分配原则、斯旺 模型和蒙代尔模型6、中国的国际收支 二、外汇、汇率及汇率制度1、外汇的概念及货币的可兑换性、汇率的标价方法及货币的升值与贬值、汇率种类、 2外汇风险、外汇市场的概念、主要的外汇交易2、汇率的决定基础、各种汇率决定理论、各种外汇交易和外汇风险防范方法3、影响汇率变动的主要因素、汇率变动对经济的影响、购买力平价论、利率平价论、 货币论（灵活价格货币模型和粘性价格货币模型）、资产组合论4、固定汇率、浮动汇率及中间汇率制度5、最优货币区理论、蒙代尔弗莱明模型、三元难题、外汇干预6、中国的汇率制度 三、国际储备和国际货币体系1、国际储备的内涵、国际清偿力、国际储备的规模与结构管理2、多种货币储备体系的成因和特点3、国际金本位制度和储备货币本位制度的运作机制、布雷顿森林体系的建立及其崩溃、 买加体系的成因、欧元区的形成和发展4、中国的国际储备管理和人民币国际化 四、国际金融市场、国际资本流动和货币危机 1、国际金融市场的概念、构成、发展过程2、国际资本市场的涵义和优势3、国际货币市场以及欧洲货币市场的特点、经营活动、优劣及其影响4、国际资本流动的主要类型和动因、国际中长期资本流动和国际短期资本流动的形式 和特点5、货币危机的基本概念及其成因、三代货币危机模型的基本机理和经济影响 货币银行学部分：一、货币、信用与利息1、货币与货币制度：货币的起源和发展、货币的职能、货币制度、货币的层次2、信用：信用的产生与发展、现代信用的基本形式、各种主要的信用工具、信用的作用3、利息与利率：利息本质的理论、利率的种类、利率的作用、利率的决定、利率的结构二、金融市场1、直接融资与间接融资、金融市场的功能、金融市场的分类、金融创新2、货币市场：特征、主要工具3、资本市场：特征、主要工具4、其他金融市场与工具：金融衍生产品及市场、外汇市场、黄金市场 三、金融机构体系 1、商业银行：产生与发展、主要业务、经营管理、巴塞尔协议2、投资银行：产生与发展、主要业务、分业经营与混业经营3、其他金融机构：存款型、契约型、投资型、政策型4、中央银行：产生与发展、主要业务、性质与地位、职能与作用5、金融危机与金融监管：金融危机的原因与表现、金融监管的必要性与主要措施 四、货币理论与政策 1、货币供给：商业银行存款创造、基础货币、货币乘数、乔顿模型、内生性与外生性2、货币需求：影响货币需求的因素、传统货币数量说、流动性偏好理论及其发展、现代货币数量说3、货币政策：货币政策工具、货币政策中间目标、货币政策最终目标 、 菲利普斯曲 线 、 单一规则与相机抉择 、 货币政策的传导机制4、通货膨胀与通货紧缩：通货膨胀的度量、成因与治理、通货紧缩5、金融与经济发展：金融抑制、金融发展投资学部分： 一、证券市场和证券投资3的收益与风险 1、基本概念、证券市场的要素及运行（1）证券、投资、金融市场、各类金融工具的概念、特点与分类（2）证券市场主体、证券市场中介（3）证券发行与交易的方式和运行规则2、证券投资收益和风险（1）证券投资收益和风险的种类（2）各种收益率的计算（3）投资风险的衡量 二、证券投资组合管理 1、多样化与组合构成（1）有效集及无差异曲线（2）最佳资产组合的选择和投资分散化2、有效市场与资本资产定价模型（1）有效市场理论（2）资本资产定价模型3、因素模型与套利定价理论（1）因素模型（2）套利定价理论4、资产配置 三、投资工具分析和投资业绩评估 1、股票、债券和证券投资基金（1）股票定价模型与股票投资分析（2）债券定价分析与债券组合管理（3）证券投资基金的运作与管理2、期权和期货（1）期权和期货的原理、功能及品种（2）期权定价模型与期货价格决定（3）期权和期货的交易机制、交易策略3、投资绩效评估 公司金融部分： 一、公司概论与资本预算 1、公司概论：公司制企业、公司治理、公司目标、净营运资本、财务现金流量、杜邦分析2、资本预算 ：净 现 值 、 年 金 、 永 续 年 金 、 永 续 增 长 年 金 、 增 长 年 金 、 股 利 折 现 模 型 、 股 利 增 长 模 型 、 二阶 段 股 利 模 型 、 NPVGO 模 型 、 投 资 回 收 期 、 内 部 报 酬 率 、 盈 利 指 数 、 约 当 成 本 法3、风险分析与资本预算： 决策树、敏感性分析、情景分析、盈亏平衡分析、实物期权 二、资本结构与股利政策1、资本结构：MM 定理、有税收的 MM 定理、财务困境成本、权衡理论、优序融资理论、自由现金 流量假说2、杠杆企业的估值：财务杠杆、经营杠杆、加权平均资本成本、APV 估值模型、FTE 估值模型、WACC 估 值模型43、股利政策： 股利支付方式、股利政策类型、股利无关理论、股票回购 4、长期融资：IPO 折价之谜、私募股权资本、长期负债发行 、可转换债券、认股权证、银团贷款、融资租赁、经营租赁三、短期财务规划、现金管理与信用管理1、短期财务规划： 经 营 周 期 、 现 金 周 期 、 存 货 周 转 期 、 应 收 账 款 周 转 期 、 应 付 账 款周 转 期 、 可 持 续 的 增 长率2、现金管理与信用管理 ： 鲍莫尔模型、最优信用政策、平均收款期 四、企业并购、破产与重组收购兼并 协同效应、购买法、和解与破产、破产概率的 Z 值模型 五、跨国公司金融1、国际公司资本成本与结构 分 割 市 场 下 的 权 益 资 本 成 本 、 一 体 化 市 场 下 的 权 益 资 本成 本 、 汇 率 变 化 对 债 务 成 本 的 影响、国际公司资本结构影响因素、国际公司资本预算 2、国际税收环境与跨国经营 税收管辖权、税收递延与抵扣、国际避税策略、转移定价 3、国际证券组合投资 国际证券组合投资渠道、本国偏好之谜