2017年复旦大学金融硕士431金融学综合考研真题(计算题部分).doc
计算题(每题 20 分,共 40 分)1假定无风险收益率 Rf 为 5%,投资人最优风险资产组合的预期收益率 E(Rt)为 15%,标准差为 25%,试求:(1)投资人承担一单位的风险需增加的预期收益率是多少?(2)假设投资人需要构造标准差为 10%的投资组合,则投资最优风险资产组合的比例是多少?构造的投资组合预期收益率是多少?(3)假设投资人将 40%的资产投资于无风险证券,则该投资组合的预期收益率和标准差是多少?(4)假设投资人需要构造预期收益率为 19%的投资组合,则如何分配最优风险资产组合和无风险证券比例?(5)假设投资人资产总额为 1000 万,需要借入多少无风险证券以构造预期收益率为 19%的投资组合?2你一家要去美国旅游,去银行看到的牌价银行 现钞买入 现汇买入 卖出A 608.02 611.39 613.84B 606.90 611.80 614.26C 606.77 611.67 614.13(1)如果你有 5 万人民币要兑换成美元,你会选哪个银行?最后能换到多少美元?(2)旅游回来后你要把剩余的 1000 美元换成人民币,你会选哪个银行?能换到多少人民币?(3)是否存在某种套利机会?如果存在,请说明操作方法,如果不存在,请说明判断方法。