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货币银行学ECONOMICS OF MONEY AND BANKING,何广文中国农业大学经济管理学院heguangwensina.com,2019/8/1,1,第一章 货币与货币制度第二章 外汇与汇率第三章 信用、利息与信用形式第四章 金融机构与金融体系第五章 金融市场第六章 存款货币银行及金融监管第七章 中央银行第八章 货币政策第九章 通货膨胀与紧缩第十章 货币供求及其均衡第十一章 国际收支第十二章 金融抑制、深化与创新、金融脆弱性与危机,2,2019/8/1,Ch6 存款货币银行Deposit money Banks,2019/8/1,3,内容提要,存款货币银行的产生与发展存款货币银行的业务存款保险制度商业银行经营原则与管理,2019/8/1,4,一、存款货币银行的产生与发展,(一)名称诠释:IMF称为“存款货币银行(deposit money bank)”能够创造存款货币的金融中介机构。传统称之为“商业银行(commercial bank)”或“存款银行”。中国的存款货币银行包括:国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银行、信用社等。(二)产生与发展,从商业银行的功能作的界定,2019/8/1,5,职能主要是:铸币及货币金属块的鉴定和兑换;货币保管;汇兑。,随着兑换、保管、汇兑业务的发展,聚集了大量的货币,自然而然地也就发展了贷款业务。这意味着古老的银钱业向现代银行业的演变,唐代出现的专门收受和保管钱财的柜坊。从明清时代开始的:北方是山西的“票号”;南方是浙江、湛江等地的“钱庄”,2019/8/1,6,现代银行出现于西方1580年,意大利威尼斯银行成立(首个以“银行”命名的信用机构),相继出现米兰银行(1593)、阿姆斯特丹银行(1609)等接受存款并办理转帐结算,其后开展贷款业务。股份制银行:英格兰银行(1694),标志现代银行制度的建立。,中国现代银行的出现与发展1845年中国出现第一家新式银行英国人开设的丽如银行1897年成立了中国通商银行;第一次世界大战及其以后的几年,中国的私人银行业有较快发展1927年以后,在国民党当政期间,系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业的进程,2019/8/1,7,基本作用:存、放、汇、派,信用中介,支付中介,收入资本,创造信用流通工具,通过存贷款活动,充当贷出者与借入者的中介人,有助于充分利用现有的货币资本,银行充当客户帐户和出纳角色,可加速资本周转,吸收分散的社会资金,主要贷放给企业作为生产资本,扩大社会资本总额,在组织支票转帐基础上创造存款货币,(三)商业银行的作用,2019/8/1,8,(四)存款货币银行的类型与组织,西方商业银行的类型,2019/8/1,9,职能分工型商业银行的存在,是由于对金融机构实施职能分工管理职能分工管理的基本特点是:法律限定金融机构必须分门别类,各有专司 美国、日本等国家的商业银行在大危机后长达60多年的时间里都采用这种模式,全能型商业银行,又称综合型商业银行,可以经营一切银行业务,包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。 始终采用全能型模式的国家以德国、奥地利和瑞士等国为代表。,2019/8/1,10,职能分工型模式称之为分业经营、分业监管全能型模式则称之为混业经营、混业监管,分业经营和混业经营,1999年美国金融服务现代化法案的通过,标志着西方国家分业经营制度的最终结束 。混业经营,2019/8/1,11,分业经营和混业经营,20世纪30年代大危机之前,各国商业银行大都经营多种业务,属全能型、综合型银行。 受大危机的影响,以美为首,日本、英国等国家相继改变了原来的混业经营制度,实行分业经营。与此同时,德国、奥地利、瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营。“分业”与“混业”并存的局面。20世纪90年代中后期以来,金融业的竞争日益激烈,商业银行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的业务活动。同时,国家金融管理当局也逐步放宽了限制。,2019/8/1,12,中国商业银行的类型,1995年,我国明确了对金融业实行“分业经营,分业管理”的体制;目前我国存款货币银行均属职能分工型。,央行:长三角“探路”银行混业经营2008年4月21号央行表示,将在中国经济发展最为活跃的区域之一长江三角洲地区率先推进银行、证券、保险等方面的综合经营试点。有分析认为,这意味着银行混业经开始“探路”。,2019/8/1,13,二、存款货币银行的业务,存款货币银行的业务构成负债:形成其资金来源的业务 资产:将资金加以运用的业务 中间:不占用银行自身的资金,实现的是支付中介、金融服务职能。,2019/8/1,14,被动型负债业务:存款主动型负债业务:借款,放款:不同种类贴现金融投资,负债,资产,结算业务、票据承兑业务、租赁业务、代收业务、代客买卖业务,中间,存款货币银行的业务构成,2019/8/1,15,自有资金所占比重很小,但却是吸收外来资金的基础,负债业务是指形成其资金来源的业务,1.负债业务,自有资金,成立时发行股票所筹集的股份资本,公积金和未分配的利润。这些统称权益资本。,存款,-借款性负债(中央银行借款、同业拆借及从国际货币市场借款等)发行金融债券-结算性负债(结算过程中占压客户的资金),其他负债,2019/8/1,16,存款业务,吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项,存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。 这是银行的传统业务,在负债业务中占有最主要的地位; 吸收存款是银行与生俱来的基本特征 。,2019/8/1,17,存款的种类:定期存款、活期存款储蓄存款,活期存款,指那些可以由存户随时存取的存款。 主要是用于交易和支付的款项。支用时须使用银行规定的支票,因而又有支票存款之称。,定期存款,指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。 是近期暂不支用和作为价值储存的款项。 20世纪60年代以来,银行为了更广泛地吸收存款,推出了“可转让”的定期存单,这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。,2019/8/1,18,储蓄存款,是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。储蓄存款定期居多,但无论定期、活期,一般都支付利息,只是利率高低有别。有些国家对活期不支付利息。,2019/8/1,19,创新产品,为了规避“活期帐户不得支付利息”的限制,创新产生的业务,为规避利率上限的限制,创新推出,CDs,NOW帐户,即可转让提款单帐户,最早出现于美国,是在利率管制条件下,金融机构为竞争存款而设立的一种新型帐户。它是一种可签发可转让支付命令书(相当于支票)的付息帐户,最高利率为5.25%。它的建立打破了商业银行对经营活期存款的垄断地位,并且规避了支票帐户不准支付利息的管制。,ATS即自动转帐服务帐户。是1978年11月在美国银行首创。它规定客户在银行开立两个帐户,一个是储蓄帐户(即ATS帐户),一个是活期存款帐户(即支票帐户)。这一业务是可以在这两个帐户之间自动实行转帐。支票帐户内一定金额之上的余额将自动转入ATS帐户;而客户签发的支票要求支付时,所需要的资金也会自动从ATS帐户转入支票帐户进行结算。由于ATS帐户不是支票帐户,从法律上来讲它可以支付利息,这样就规避了支票存款不能支付利息的管制。,MMDA即货币市场存款帐户。美国1982年银行法允许商业银行开设这种帐户,最低开户金额为2500美元,存款利率随市场利率调整,没有上限;若余额低于2500美元,则利率按储蓄存款利率计算。该帐户每日最多可使用3次支票,存户对象不限,个人、非盈利团体、工商企业均可开户。,2019/8/1,20,金融创新,金融创新始于20个世纪60年代后期,80年代已形成全球趋势和浪潮。金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至整个经济都带来了深远的影响。,金融创新:自20世纪70年代以来,西方国家经济形式的不断变化,导致西方国家的金融业普遍进行了金融工具、金融业务、金融机构、金融市场及金融管制等金融制度方面对结构性变革,一般将这种活动称为“金融创新”。,2019/8/1,21,引发金融创新的原因,2019/8/1,22,资产业务证券化,资产证券化:(asset securitization) 是指将缺乏流动性的资产,转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为,使其具有流动性。广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式,它包括实体资产证券化、信贷资产证券化、证券资产证券化与现金资产证券化。狭义角度仅指信贷资产证券化,可分为住房抵押贷款支持的证券化( MBS )和资产支持的证券化( ABS ),2019/8/1,23,2019/8/1,24,从央行借款,存款货币银行向中央银行借款,其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。向中央银行借款主要有两种形式:一是再贴现,把自己办理贴现业务所买进的未到期票据,再转卖给中央银行;二是直接借款,用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。,其他负债业务,2019/8/1,25,银行同业拆借,银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。在这种拆借业务中,借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要,一般均为短期的。同业拆借的利率水平一般较低。,2019/8/1,26,2019/8/1,27,从国际货币市场借款,20世纪80年代以来,各国存款货币银行,尤其是大的存款货币银行,在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款,发行大额定期存单,出售商业票据、银行承兑票据,以及发行债券等方式筹集资金。这种方式利于获得资金,又同时是易受冲击的脆弱环节。,2019/8/1,28,发行金融债券,发行债券也是存款货币银行的负债业务。自1985年以来,我国存款货币银行按照国家有关规定,经过中国人民银行批准,面向社会发行金融债券,为指定用途筹集资金。 银监会成立后,发行金融债券需要由银监会批准,2019/8/1,29,短期资金占用,结算过程中的资金,是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。占用的时间虽然很短,由于周转金额巨大,占用的资金数量相当可观。从任一时点上看,总会有那么一些处于结算过程之中的资金,构成存款货币银行可资运用的资金来源。,2019/8/1,30,2.资产业务,是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务,是取得收益的主要途径。中国银行业的资产业务向多样化方向的转化已呈较快的发展趋势.种类:,2019/8/1,31,工商贷款、不动产贷款、消费贷款、证券贷款信用贷款、抵押贷款、担保贷款短期贷款、中长期贷款创新业务:贷款承诺、信贷额度;循环周转限额信贷;信用证;票据发行便利;贷款证券化,贷 款,贷款在存款货币银行资产业务中的比重一般占首位贷款业务种类很多,划分标准或角度各异。,2019/8/1,32,2019/8/1,33,2019/8/1,34,2014年12月末,银行业金融机构资产总额达到172.3万亿元,2019/8/1,35,不良债权与贷款五级分类管理,2019/8/1,36,不良资产,也常称之为不良债权。其中主要是不良贷款(NPLs)。由于银行面对的各种风险是客观存在的,所以,依一定概率发生的不良债权,不可避免。问题是严重程度如何。 无论国内国外,不良债权已成为关系银行体系稳定性的关键。,2019/8/1,37,1998前,中国的商业银行一直按照财政部1988年金融保险企业财务制度的要求,把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账,后三类,即“一逾两呆”合称为不良贷款。呆帐贷款,系指按财政部有关规定列为呆帐的贷款。呆滞贷款,系指按财政部有关规定,逾期(含展期后到期)超过规定年限以上仍未归还的贷款,或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止、项目已停建的贷款(不含呆帐贷款)。逾期贷款,系指借款合同约定到期(含展期后到期)未归还的贷款(不含呆滞贷款和呆帐贷款)。,2019/8/1,38,贷款五级分类法,为了弥补和抵御已经得到识别的信用风险,银行应该计提专项呆账准备金。,2019/8/1,39,2019/8/1,40,银行买进尚未到付款日期的票据的业务叫贴现;贴现实际上是信用业务。 贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券 。,贴现业务,2019/8/1,41,证券投资,商业银行投资于有价证券的目的一般是为增加收益和资产的流动性,因此,主要投资对象是政府及所属机构的证券。 我国商业银行证券投资业务对象主要是政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。,我国商业银行法规定:商业银行不得从事境内信托投资和股票业务。,2019/8/1,42,3.中间业务,凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项,并据以收取手续费的业务统称中间业务。中间业务也称做无风险业务。表外业务:凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。狭义与广义之分。狭义专指金融创新中产生的一些有风险的业务,如互换、期权等。广义:狭义表外业务+中间业务,2019/8/1,43,2008-2011银行业金融机构利润结构%,2019/8/1,44,2019/8/1,45,中间业务类别:结算类中间业务(汇兑、托收、信用证、银行卡、资金清算等)代理类中间业务(代收业务、代客买卖等)担保类中间业务(各种担保、进口开证、备用信用证、承兑等)融资性中间业务(租赁、信托投资、出口押汇)投资银行类中间业务(资信调查、信用登记评估、资产评估、投资基金托管等)其他中间业务(保管箱出租、计算机服务等),2019/8/1,46,2019/8/1,47,商业银行中间业务的特点,(1)不运用或不直接运用自己的资金,业务活动不涉及商业银行资产负债总额的变动,只是利用在技术、管理、信息、机构网络、信誉等方面的优势开展业务;(2)商业银行以接受客户委托方式开展业务,多数情况下,中间业务是委托业务,而非自营业务;,2019/8/1,48,(3)中间业务具有高盈利性、低风险性,收入来源于各种稳定的手续费和佣金;(4)种类多、范围广,且随着社会经济生活的变化和金融不断创新而增加、拓展,也有的商业银行在从事中间业务时出现了占用客户资金、代客户垫付资金、出售银行信用、承担业务风险等信用行为,从而在某种程度上赋予中间业务信用化特征。,2019/8/1,49,某金融机构开办的中间业务种类,2019/8/1,50,某地银行业存贷款业务新产品一览表,2019/8/1,51,2019/8/1,52,某地银行业中间业务新产品一览表,2019/8/1,53,某地银行业虚拟化金融新产品一览表,2019/8/1,54,银行卡功能一览表,2019/8/1,55,三、存款保险制度,存款保险制度是一种对存款人利益提供保护,以稳定金融体系的制度安排。美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。,制度的功能维护存款人的利益,维护金融体系的稳定。该制度也明显地促成了道德风险,所以对于存款保险制度有着极不相同的评价。,2019/8/1,56,可追溯到19世纪初,我国的票号钱庄建立的同业间互助性的安全基金制度。1829年美国纽约州,参照“广东商人互保计划”设立了银行安全基金制度。各州仿效建立。20世纪初由于保险基金不足相继消亡。1924年,捷克建立了信用与存款保险制度,1938年停止运作1933年,美国1933年银行法成立了世界上第一家独立的金融管理机构美国联邦存款保险公司(FDIC)加拿大(1976)、德国(1966)、日本(1971)、法国(1980)、英国(1982)、意大利(1987)、丹麦(1987)等印度(1961)、菲律宾(1963)、阿根廷(1979)、肯尼亚(1985)、中国台湾(1985)、香港等70个国家和地区,2019/8/1,57,世界范围内的银行危机(19801996),说明:蓝色代表发生过银行危机的地区;红色代表发生过严重的银行问题的地区;白色代表没有出现过银行问题的地区。,2019/8/1,58,资料来源:Dwight M.Jaffee, Symposium on Federal Deposit Insurance for S&L Institutions, Journal of Economic Perspectives,Vol 3No.4, Fall1989,p3-9,存款保险施行后破产的银行数目降低,2019/8/1,59,2019/8/1,60,各国存款保险机构和投保性质,2019/8/1,61,各国存款保险的资金来源和赔偿上限,2019/8/1,62,存款保险与商业保险的区别,2019/8/1,63,中国建立存款保险制度的讨论最早可追溯到1993年,并在20世纪90年代中期启动存款保险制度的研究。作为一国存款保险制度基石的立法工作也于2003年启动,并已形成存款保险条例的初稿。随着中国银行业的飞速发展,以及07年金融工作会议提出加快建立存款保险制度,存款保险制度的各项准备工作也加速推进。2007年8月2日中国人民银行和美国存款保险公司签署谅解备忘录。周小川表示,中国正积极考虑成立存款保险公司,建立存款保险制度是政府的迫切要求。,2019/8/1,64,中国存款保险制度的基本框架实行限额赔付原则强制存款保险实行与各机构风险相联系的差别费率投保机构按期缴纳保费累积基金但在存款保险的初期覆盖对象,以及存款保险机构的定位等问题上,则仍存在一定分歧,认识需待统一。,2019/8/1,65,2019/8/1,66,2019/8/1,67,特殊的企业:商业银行是以追求利润为目标,以金融资产和负债为经营对象,能为客户提供综合性、多功能服务的金融企业具有企业的特征:按照企业要求设置;具有法人资格;追求利润最大化。特殊的企业:经营对象和活动领域不同于一般企业特殊的金融企业:经营的业务不同,具有信用创造职能。,四、存款货币银行的经营原则与管理,2019/8/1,68,1.经营原则 三原则:盈利性、流动性和安全性,2019/8/1,69,2.商业银行的经营管理 西方商业银行经营管理理论的演变:,资产管理理论:商业银行传统的管理思路。核心是保持资产的流动性。商业贷款理论,也称真实票据论。强调贴现有交易背景的票据,以保障贷款的自偿性。,2019/8/1,70,可转换性理论。为了保持流动性,认为可将一部分资金投资于具备转让条件的证券上。预期收入理论。强调的不是贷款能否自偿,也不是担保品能否迅速变现,而是借款人的确有可用于还款付息的任何预期收入。,2019/8/1,71,负债管理理论:以借入资金的办法来保持银行流动性,从而增加资产业务,增加银行收益。 负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方式,发展成拓展筹资渠道的主动型负债方式。 负债管理的明显缺陷是增加了经营风险:借款主要靠金融市场,而市场则是变幻莫测的。,无论是资产管理还是负债管理,都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性,不全面,2019/8/1,72,商业银行对资产和负债进行全面综合考虑,根据银行经营环境的变化,协调各种不同资产和负债在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配,做出最优化资产负债组合,以满足盈利性、安全性和流动性要求,资产负债比例管理,20世纪70年代末以来指导商业银行经营的管理理论,2019/8/1,73,资产负债比例管理监控检测指标,监控性指标,2019/8/1,74,2019/8/1,75,检测性指标,2019/8/1,76,商业银行整体加权平均资本充足率从2003年底的-2.98%,到2004年转为正值,2005年为4.91%,2010年底提升为12.16%。资本充足率达标商业银行从2003年的8家增加到2010年底的全部281家,达标银行的资产占商业银行总资产的比重从0.6%上升到100%。,2019/8/1,77,2019/8/1,78,2019/8/1,79,2019/8/1,80,